자산운용

투자 철학

전략적 자산배분은 펀더멘털 탑다운 접근에 기반하며 규율 있는 투자 프로세스로 실행됩니다. 고객 니즈와 세계 경제 전망의 체계적 분석을 결합하며, 자체 매크로 전망과 글로벌 선도 증권사의 세컨더리 리서치 모두에 의존합니다. 자산배분의 정기적 조정(리밸런싱)은 장기 전략 배분을 유지하면서 일시적인 전술적 오버웨이트 및 언더웨이트를 가능하게 합니다.

코어–새틀라이트 전략
자산운용은 글로벌 분산 잠재력을 체계적으로 활용하는 것이 특징입니다. 고객의 보관 계좌는 선별된 증권, ETF, 베스트인클래스 투자펀드, 구조화 상품 등으로 개별 고객의 선호에 맞춰 모듈 단위로 조정됩니다. 고객은 개별 모듈(개별 증권, ETF, 뮤추얼펀드, 구조화 상품)에 투자하거나 원하는 대로 이들을 결합할 수 있습니다. 특히 성숙 시장에서는 액티브 운용 투자펀드 중 해당 지수를 수익률 면에서 지속적으로 상회하는 경우가 드물기 때문에 ETF는 매력적인 투자 수단입니다.

구조화 상품을 추가하면 시장이 횡보할 때에도 더 높은 수익률을 달성할 수 있습니다. 선별된 구조화 상품은 가격 상승 시의 상승 여력을 과도하게 제한하지 않으면서 포트폴리오 위험을 줄이는 데도 적합합니다.

주식 및 채권 투자(개별 증권, ETF, 투자펀드 등)는 핵심 투자로서 대안투자로 보완될 수 있습니다. 보완 투자(새틀라이트)로 선택되는 자산군에는 특히 인프라 투자, 간접 부동산 투자, 헤지펀드, 그리고 사모펀드 및 사모채권 투자가 포함됩니다.

NPB가 추구하는 투자 전략은 위험을 크게 줄이면서 중기적으로 적절한 벤치마크를 상회하는 수익을 창출하는 데 맞춰져 있습니다. 이는 엄격한 통제와 전략 실행의 지속적인 후속 관리를 통해 달성됩니다.

베스트인클래스 펀드 포트폴리오

NPB Neue Privat Bank AG는 개별 주식·채권에 직접 투자하기보다 포트폴리오의 일부 또는 전부를 주식 및/또는 채권 펀드에 투자하기를 선호하는 투자자에게, 선별된 투자펀드 포트폴리오에 투자할 기회를 제공합니다.

지속적으로 최적화되는 투자 전략에 기반하여, 세계 최고 수준의 자산운용사가 운용하는 투자펀드를 ‘베스트인클래스’ 접근법으로 선정합니다.

이 ‘베스트인클래스’ 접근법은 오늘날 매우 큰 은행 기관조차 모든 시장 및 시장 부문에서 평균 이상의 수익을 창출하는 것은 불가능하며, 독립적인 펀드 선정이 더 나은 수익을 약속한다는 인식에 기반합니다.